DELTA
La cantidad en la que el valor de una opción cambiará con relación a un pequeño cambio del valor del activo subyacente. Por ejemplo, una delta de 0,40 dólares significa que el valor de la opción (es decir, la prima de opción justa) cambiará en 0,40 dólares como consecuencia de un cambio de 1 dólar en el valor del activo subyacente. Adviértase que la delta es la derivada parcial de la función de valoración de la opción con respecto al precio del subyacente. Delta es una más entre un número de medidas de riesgo que, colectivamente, componen las griegas de la opción.
Es la relación entre el cambio de valor de una opción y el cambio en el precio del activo subyacente. Al dar al precio del subyacente un valor unidad, una delta de 0,3, por ejemplo, implica que el valor de la opción variará un 30% de la variación del precio del activo. La suma de las deltas de una combinación de opciones nos indica su riesgo en relación a las variaciones del precio del activo subyacente. La delta de una opción es variable con el tiempo, debido a la volatilidad del activo subyacente.
En inglés: Delta.
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